铁路基建板块景气周期10年 关注相关重点公司(附股),物流,机车车辆,方正证券,鼎汉,铁路货运,

　　再次重申我们对整个铁路专题板块的投资逻辑和投资路径研究成果：路网建设≥机车车辆≥设备和维修≥运输物流。整体铁路网络建设已经到达峰值，并将维持3年左右的高峰期；机车车辆的投入将迅速增长，5年内年化增长达30%以上；设备、配件、配件和维修服务将随机车车辆保有量迅速增长，5年内年化增长达20%以上；铁路货运能力将每年增长10%以上；信息化的建设贯穿铁路建设整个过程，并保持快速增长。

　　我们判断整个铁路基建行业板块较高的景气周期将延续10年，并按以上板块有序轮动发展。

　　我们的投资组合建议继续关注以下重点公司。

　　机车车辆：中国北车（601299）、中国南车（601766）、北方创业（600967）。

　　化工和新材料：东方雨虹（002271）、回天胶业（300041）、中鼎股份（000887）。

　　机械：晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）、新筑股份（002480）、天马股份（002122）、轴研科技（002046）。

　　信息化：远望谷（002161）、鼎汉技术（300011）、世纪瑞尔（300150）、新北洋（002376）、辉煌科技（002296）、广电运通（002152）。

　　电力设备：卧龙电气（600580），众和机电（000925），创元科技（000551），特锐德（300001）。

　　运输物流：铁龙物流（600125）、大秦铁路（601006）、广深铁路（601333） 。